بررسی عملکرد نماد کحافظ
الفباخبر - گروه بورس: با توجه به افزایش سطح عمومی قیمت‌ها در کشور و نبودن رقبای خارجی در بازار کاشی و سرامیک می‌توان گفت "کحافظ" در ۱۴۰۱ با رشد سود عملیاتی همراه می‌شود.
به گزارش الفباخبر ،شرکت کاشی و سرامیک حافظ در سال مالی منتهی به اسفند ۱۴۰۰ با تولید ۴,۷۷۶,۲۶۴ مترمربع انواع کاشی و فروش ۴,۵۶۸,۴۰۷ مترمربع از محصولات خود توانست به سود خالص ۱,۸۴۱,۵۹۰ میلیون ریالی برسد. سال گذشته این شرکت با تولید ۱.۲۵۹.۶۱۱ مترمربع کاشی دیوار، ۱.۸۳۲.۳۹۸ مترمربع کاشی کف و ۱.۶۸۴.۲۵۵ متر مربع کاشی پرسلانی و همچنین فروش ۱.۱۰۵.۲۹۷ مترمربع کاشی دیوار، ۱.۷۹۹.۴۷۶ مترمربع کاشی کف و ۱.۶۶۳.۶۳۴ مترمربع کاشی پرسلانی توانست عملکرد قابل قبولی را ثبت کند.
نزدیک به ۷۰ درصد از فروش سال مالی ۱۴۰۰ "کحافظ" داخلی است و متوسط نرخ فروش داخلی شرکت ۱.۱۲۶.۰۰۰ ریال است در حالی که این عدد در فروش صادراتی ۶۵۲.۰۰۰ ریال گزارش شده است. در نتیجه می‌توان گفت فعالیت شرکت در بازار داخلی جذاب‌تر بوده و "کحافظ" باید تلاش کند بازاریابی داخلی خود را افزایش دهد.
با توجه به بالاتر بودن حاشیه سود فروش کاشی پرسلانی (۸۸۹ هزار ریال به ازای هر واحد فروش)، شرکت کاشی و سرامیک حافظ تصمیم به افزایش تولید این محصول گرفته است. با اجرای طرح توسعه از سال ۱۳۹۹، ظرفیت تولید شرکت به ۱۰ میلیون مترمربع افزایش می‌یابد و با توجه به افزایش سطح عمومی قیمت‌ها در کشور و نبودن رقبای خارجی در بازار کاشی و سرامیک می‌توان گفت "کحافظ" در ۱۴۰۱ با رشد سود عملیاتی همراه می‌شود.
شرکت مشاور سرمایه‌گذاری تامین سرمایه نوین با تحلیل سود سال جاری و سال ۱۴۰۲ شرکت کاشی و سرامیک حافظ به عدد ۹۸۷ ریال برای سود هر سهم انتهای سال جاری و ۱۷۱۱ ریال برای پایان سال ۱۴۰۲ رسیده است. مفروضاتی که این شرکت تامین سرمایه با آن EPS "کحافظ" را محاسبه کرده به شرح زیر است:
سال
۱۴۰۱
۱۴۰۲
مفروضات کلان
نرخ دلار
۲۵۰.۰۰۰ ریال
۲۸۰.۰۰۰ ریال
نرخ تورم
۳۰ درصد
۳۰ درصد
نرخ رشد دستمزد
۴۰ درصد
۲۵ درصد
نرخ رشد هزینه‌های انرژی
۱۰۰ درصد
۲۰ درصد
پیش‌بینی شده است فروش کاشی کف به ۲.۸۶۹.۶۰۰، کاشی دیوار ۱.۹۵۱.۰۰۰ و کاشی پرسلان به ۱.۶۸۴.۲۵۵ مترمربع برسد همچنین ۵۰ درصد از فاز ۸ و ۹ پرسلان بهره‌برداری شود. برآورد فروش سال ۱۴۰۲ نیز در جدول زیر آورده شده است.
مفروضات تولید
۱۴۰۱
۱۴۰۲
کاشی کف
۲.۸۶۹.۶۰۰
۲.۸۶۹.۶۰۰
کاشی دیوار
۱.۹۵۱.۰۰۰
۱.۹۵۱.۰۰۰
کاشی پرسلان
۱.۶۸۴.۲۵۵
۱.۶۸۴.۲۵۵
طرح فاز ۸ و ۹ پرسلان
۵.۴۷۵.۰۰۰
۵.۴۷۵.۰۰۰
درصد بهره‌برداری
۵۰ درصد
۸۰ درصد
فرض شده است در سال ۱۴۰۱ نرخ فروش کاشی کف ۱.۱۴۳.۳۲۵ ریال، کاشی دیواری ۸۲۸.۳۵۰ ریال و کاشی پرسلان ۲.۰۴۹.۸۶۰ ریال باشد و علاوه بر این ۹۷ درصد از فروش کاشی پرسلان داخلی در نظر گرفته شده است.
مفروضات نرخ فروش (ریالی)
۱۴۰۱
۱۴۰۲
کاشی کف
۱.۱۴۳.۳۲۵
۱.۴۸۶.۳۲۳
کاشی دیوار
۸۲۸.۳۵۰
۱.۰۷۶.۸۵۵
کاشی پرسلان
۲.۰۴۹.۸۶۰
۲.۶۶۴.۸۱۸
با در نظر گرفتن تمام این مفروضات، شرکت کاشی و سرامیک حافظ در پایان سال مالی ۱۴۰۱ به فروش کل ۱۳.۱۴۵.۳۸۴ میلیون ریالی با حاشیه سود ناخالص ۴۷ درصدی و سود خالص ۵.۰۷۴.۷۶۲ میلیون ریالی با حاشیه سود خالص ۳۹ درصدی می‌رسد.
جدول سود و زیان
سال
۱۴۰۱
۱۴۰۲
فروش
۱۳.۱۴۵.۳۸۴
۲۱.۰۷۰.۳۸۴
سود ناخالص
۶.۱۸۱.۹۷۸
۱۰.۷۷۸.۰۶۳
سود خالص
۵.۰۷۴.۷۶۲
۸.۷۹۶.۲۷۷
سود هر سهم
۹۸۷
۱۷۱۱
در نهایت با فرض محقق شدن پیش بینی شرکت مشاور سرمایه‌گذاری تامین سرمایه نوین از سود هر سهم "کحافظ" در پایان سال‌های ۱۴۰۱ و ۱۴۰۲(۹۸۷ و ۱۷۱۱ ریال) و در نظر گرفتن قیمت روز هر سهم شرکت کاشی و سرامیک حافظ(۴۹۷۰ ریال) می‌توان پی بر ایی تحلیلی ۵ مرتبه را برای این شرکت تا پایان سال مالی ۱۴۰۱ در نظر گرفت.
انتهای پیام
عناوین مهم :
